Published:
July 21, 2021
September 10, 2025
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什麼是基於收入的融資?這是你需要知道的一切

Invoice Financing: Everything You Need to Know

資本融資 是一個乏味、耗時且繁瑣的過程。

由於貸款申請的複雜性和權衡利弊 股權融資,越來越多的公司轉向非稀釋性也就不足為奇了 資金選項,例如 基於收入的融資

隨著全球基於收入的融資市場的增長 估計複合年增長率為61.8%(2020-2027),現在是高管們充分了解這一點的時候了 融資方式 用於更好的戰略規劃和明智的決策。

在此前提下,本文將引導您瞭解基於收入的融資的基礎知識,涵蓋重要的概念、示例和常見問題:

  • 什麼是基於收入的融資?
  • 你為什麼需要基於收入的融資?
  • 基於收入的融資如何運作?(舉個例子)
  • 基於收入的融資是貸款嗎?
  • 基於收入的融資與債務和股權融資
  • 基於收入的融資適合您嗎?
  • Choco Up 如何透過 RBF 的資金幫助公司發展業務?
  • 最後一句話

什麼是基於收入的融資?

基於收入的融資(RBF)是一種替代融資模式,在這種模式下,公司根據未來的收入籌集資金。

在基於收入的融資中,RBF平臺為公司的增長提供資金,以換取接受公司收入的固定份額或一定百分比的收入。這種安排將持續到預定金額全額償還為止。通常,這個預先確定的金額是資本加上固定費用。

你為什麼需要基於收入的融資?

如果您正在為公司尋找成長資本和/或維持流動性,則可以考慮基於收入的融資。以下是基於收入的融資的一些用例:

  1. 您的公司發展迅速,因此需要更多現金來支付與收入相關的支出,例如廣告支出和庫存;
  2. 貴公司有足夠的現金流來滿足營運資金需求,並計劃擴張。但是,指標不利於從投資者那裡籌集資金,並且您不想稀釋股權;
  3. 您的公司收到鉅額訂單,但缺乏完成配送所需的資金,或者您想保持充足的資本以獲得最佳的流動性;或
  4. 貴公司已經籌集了種子輪投資。它被保留為跑道,以滿足貴公司的營運資金需求,直到下一輪融資。但是,您需要額外的資本來實現增長。

基於收入的融資如何運作?

RBF 平臺(比如 Choco Up)通常提供從1萬美元到1000萬美元不等的資金。然後,公司可以使用這筆資金為其業務的擴張和增長提供資金。

與傳統的融資方式相反,償還RBF資金相當靈活。下面給出了一個例子。

假設RBF平臺和收款公司已就以下條款達成協議:

  • 資金:150,000 美元(在第 1 天提供)
  • 固定費用:12,000 美元
  • 還款:每月收入的9%

還款時間表如下:


透過收益分享安排,RBF平臺可以有效地為商業投資的下行風險提供保護。

如果收入表現良好(例如示例中的第 6 個月),則該特定月份的還款額會更高,這意味著資金將在更短的時間內償還;但如果收入表現平平(例如第 4 個月),則還款額將降低,從而將還款分散在更長的時間內。

基於收入的融資是貸款嗎?

不,不是。實際上, 基於收入的融資不同於貸款 在許多方面,即,RBF平臺不要求對未清餘額支付利息,還款不是固定的,而是與收入成正比的,接收公司無需向基金提供者提供任何抵押品。

瞭解更多: 基於收入的貸款解釋:它真的是貸款嗎?

基於收入的融資與債務和股權融資

傳統上,債務和股權融資是籌集商業資本的兩種主要方式。但是,這兩種融資方法有明顯的缺點。

首先,商業貸款並不容易獲得。冗長的申請表、大量的文書工作和無休止的電子郵件通訊... 光是想到這些就已經讓你頭疼了。但是該應用程式尚未結束。債權人將檢視貴公司的往績、信用記錄和其他因素,以確定是否應發放貸款。批准過程可能需要幾個月的時間。一些貸款機構甚至要求抵押資產 抵押品

那從風險投資公司或天使投資者那裡籌集資金呢?儘管進行了所有的宣傳工作和投資者宣傳,股權融資可能與債務融資一樣繁重(如果不是更大的話)。此外,您將必須放棄部分股權和/或對業務的控制權。

第三種選擇,基於收入的融資,它結合了債務和股權融資的最有利特徵,同時消除了兩者的主要缺點。

基於收入的融資與債務融資

RBF平臺採用收益分享模式,僅提取收入的一部分來收回資金金額,從而消除了必須支付固定金額的壓力
每月分期付款。

基於收入的融資的其他優勢包括:

  • 簡化的申請流程(例如,您只需要 在 Choco Up 填寫線上表格 在 15 分鐘內獲得初步報價)
  • 抵押品不是提供資金的先決條件
  • 沒有施加任何限制性協議

我們的 電子商務貸款指南 涵蓋了不同債務融資選擇的利弊,以及為什麼基於收入的融資是電子商務貸款的替代方案。

基於收入的融資與股權融資

股權稀釋可能是籌集資金的巨大代價。透過放棄部分所有權,你也將失去一定程度的決策權。

要了解更多,請訪問我們的 電子商務融資指南 (涵蓋天使投資者、風險投資和眾籌),以瞭解他們各自的利弊。

另一方面,基於收入的融資是一種非稀釋性的融資解決方案,因為貴公司收入中只有一小部分將與RBF平臺共享。換句話說,您的企業所有權保持不變。

簡而言之,下表彙總了基於收入的債務和股權融資的利弊:

基於收入的融資適合您嗎?

經營企業不可避免地會涉及資金的起伏和流動。收入可能會在一個月內激增,而在下一個月內下降。

在充滿不確定性的時期,讓固定貸款還款(加上利息)徘徊在腦海中可能令人望而生畏。償還貸款的傳統方法甚至可能抑制增長。

另一方面,鑑於需要共享所有權,股權融資可能不是一個可取的選擇。如果是這樣,基於收入的融資將是您的最佳選擇。

Choco Up 如何透過 RBF 的資金幫助公司發展業務?

Choco Up,我們致力於提供靈活的、非稀釋性的融資解決方案,使企業能夠立即發展,以後付款。

作為基於收入的融資平臺,我們為快速成長的初創企業、中小型企業以及電子商務公司提供成長資本,使他們能夠利用資金進行增長和擴張,然後透過一小部分收入進行回報。

透過基於收入的融資,Choco Up已幫助10多個市場和10個領域的公司擴大了業務規模,無需稀釋股權或以嚴格的條件借入昂貴的貸款。

如果您也在為您的業務尋找增長資本, 註冊以獲得初步報價 讓我們來幫助你成長。

最後一句話

如果說粉色是時尚界的新黑色,那麼RBF就是融資領域的新黑色。

儘管是一種相對較新的融資模式,但近年來基於收入的融資已蓬勃發展。這是一個強大的融資選擇,使企業能夠從債務和股權融資中獲得兩全其美的收益。

話雖如此,RBF可能不是適合所有企業的融資模式。特別是,未盈利的公司在RBF模式下可能表現不佳。

儘管如此,在做出基於收入的融資安排時,雙方的利益是完全一致的——兩者在接收公司的收入增長時都會受益,而在收入下降時雙方都會受到損失。

如果您不確定基於收入的融資是否適合您的公司或想了解更多資訊,請給我們留言以瞭解更多資訊。

有興趣進一步瞭解為貴公司籌集資金嗎?檢視我們為您準備的以下指南:

• 電子商務融資:為您的線上業務融資的選項
• 庫存融資:你需要知道的一切
• 商戶現金透支 (MCA):您需要知道的一切

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