Published:
August 27, 2025
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天使投資者:運作方式,使用商業天使基金的利弊

Invoice Financing: Everything You Need to Know

本文解釋了使用 天使投資者 作為 資金選項,詳細說明其優缺點。

  • 什麼是天使投資人/天使投資?
  • 為什麼企業需要資金?
  • 如何找到天使投資者?
  • 使用天使投資人/商業天使基金的優勢
  • 使用天使投資人/商業天使資金的缺點
  • 天使投資的替代方案:基於收入的融資
  • 商業天使基金是您企業的正確選擇嗎?

什麼是天使投資人/天使投資?

天使投資者,也稱為 商業天使,是高淨值人士,他們為早期階段籌集資金 商業企業/初創公司 以換取股權。

在許多情況下,天使投資人在投資您的企業之前已經與您建立了個人或專業關係(例如成為朋友或導師)。因此,他們為您的創業公司提供財務支援,因為他們對您充滿信心。

為什麼企業需要資金?

增長是企業或初創企業獲得資金的常見原因。廣告、新員工和產品釋出——所有這些都需要錢。

如果增長和擴張是公司路線圖上的專案,那麼資金是你需要學習的。

如何找到天使投資者?

除了尋找與您有個人或專業關係的朋友和導師外,您還可以透過以下方式尋找天使投資人:

  • 天使名單: AngelList是一個連線初創企業和天使投資者/專業投資者的平臺
  • 您所在國家的天使投資人網路/社群:例如, 天使投資網路 在美國擁有由29萬多名投資者組成的網路
  • LinkedIn:專業的社交網路使您能夠直接聯絡天使投資者

使用天使投資者的好處

  • 不還款: 您無需償還資金。
  • 戰略支援: 通常,天使投資者也是貴公司行業的專家。他們可能會為您提供指導,分享業務知識或為您開闢社交機會。

使用天使投資者的缺點

  • 股權稀釋: 作為資金的交換,商業天使通常會獲得公司的一部分所有權。
  • 失控: 天使投資者對貴公司的發展有既得利益。他們可以申請董事會席位並在業務決策中發揮積極作用。
  • 資金金額相對較小: 作為個人投資者,商業天使提供的資金通常少於機構投資者。
  • 減少結構支援: 與機構投資者相比,商業天使為貴公司提供的結構性支援較少。

天使投資的替代方案:基於收入的融資

基於收入的融資 (RBF) 是一種替代融資方式,公司根據未來的收入獲得資金。

在基於收入的融資中,RBF平臺在不獲得股權回報的情況下向公司提供資金。

相反,在償還預定金額之前,RBF平臺將分享貴公司收入的一部分。通常,預定金額按資本加上少量固定費用進行評估。

基於收入的融資的優點

靈活還款

  • 沒有固定的每月分期付款。
  • 還款基於貴公司的月收入。如果收入較少,則償還較少;如果收入較高,則償還更多。總還款額上限為預定金額。

非稀釋性

  • 您無需放棄所有權或董事會席位以換取資金。

按照自己的節奏成長

  • RBF 平臺不參與您的業務管理,也不會干擾您的決策過程。
  • RBF平臺無需出售其在貴公司的股份即可賺錢。不存在合併、收購或首次公開募股等流動性事件的壓力。
  • 不會簽訂任何契約來限制您如何使用資金。

易於申請

  • 大多數RBF平臺都允許線上申請。無需演示或簡報。(例如, Choco Up 的線上申請表 只需幾分鐘即可完成。)
  • RBF 平臺利用資料整合和分析來評估申請人的財務表現。無需手動編制詳盡的財務報告和預測。
  • 不需要抵押品來 “確保” 資金。

低資本成本

  • 唯一的資本成本是少量的固定費用。
  • 未付金額不收取利息。
  • 不涉及其他費用(例如貸款設施費)。

基於收入的融資的弊端

未盈利的公司可能沒有資格。您需要有經常性收入才能申請和償還RBF資金。

--

過去,初創企業的創始人和企業主由於擔心共享所有權而不願向投資者籌集資金,或者由於還款面臨巨大的財務壓力而借錢。

透過取消股權融資最不利的特徵,近年來,基於收入的融資受到了初創公司的青睞。

遵循 “立即增長,稍後付款” 的方法,這些公司首先獲得資金,然後可以靈活地用每月收入的一小部分來償還RBF資金。
如果您想了解有關使用RBF資金加速業務增長的更多資訊, 給我們留言 要麼 註冊獲取初步報告 立即報價!

使用天使投資人是您企業的正確選擇嗎?

與風險投資公司不同,天使投資者通常更願意與沒有良好往績記錄的公司合作,例如那些處於概念驗證階段的公司。

如果您的業務仍處於創收前的早期階段,那麼商業天使可能是您想要的。

不利的一面是,找到一個信任你和你信任的天使投資者並不容易。可能需要幾個月甚至幾年的時間才能找到適合您業務的產品。

此外,向天使投資者籌集資金附帶股票價格。因此,在開始尋找商業天使之前,最好考慮這種融資方式的所有後果。

為了幫助您比較天使投資和基於收入的融資,Choco Up編制了下表:

有興趣進一步瞭解為貴公司籌集資金嗎?檢視我們為您準備的以下指南:

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